Allariz tem as suas raízes históricas na civilização castreja e posteriormente na colonização da época romana. O nome Allariz, no entanto, vem de um assentamento da Suábia e de seu chefe militar Alaric, que aqui estabeleceu residência. Depois do grande esplendor de Allariz durante a época do reino suevo no início da Idade Média, teremos de esperar pelos séculos XI, XII e XIII para recuperar a sua importância. Alfonso VI, por volta do ano 1075, construiu muralhas e uma fortaleza. Seu neto Alfonso VII iniciou o costume de educar príncipes nesta cidade. O declínio da vila de Allariz ocorreu no século XIV devido às represálias de Henrique II de Trastâmara por ser uma vila próxima de Pedro I durante a guerra civil e fratricida sofrida pelo reino e que terminou em 1369.

De meados do século medieval, Allariz preservou numerosos monumentos, como o seu bom conjunto de igrejas românicas (algumas infelizmente transformadas), vestígios de muralha e castelo, o convento de Santa Clara e o conjunto urbano da judiaria. Por fim, a igreja de San Esteban ou Santo Estevo, data de finais do século XII, e sofreu remodelações nos altares renascentistas e barrocos.