Também conhecida como Igreja de Santa Clara, data do Séc. XVI e destinava-se a acolher filhas e netas dos cidadãos de Bragança. A construção deste convento foi iniciada em 1569 e só terminaram em 1697. Destaca-se o portal renascentista datado de 1597 e, na capela-mor, as pinturas do teto da nave e o arco triunfal revestido de talha. Venera-se N. Sr.ª das Graças, padroeira da cidade.